Socio, Sunny Barkats, citado en “Finders Beware: Conozca la ley o sufrira las penalizaciones”

201501.16
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(DGIwire) El uso de un “Finder” de identidad potencial de oportunidades de negocio es un fenómeno generalizado en toda la industria de valores, sobre todo por los pequeños emisores interesados en la obtención de capital. Debido a su tamaño, y la novedad a los mercados públicos, muchas empresas pequeñas están bien “excluidas”” al acceso a las instituciones de Wall Street tradicional o simplemente no saben la profundidad de las normas, así como la gravedad de las consecuencias al romperlas.

Para las pequeñas empresas que tienen el reto de encontrar una firma de banca de inversión tradicional, usando un buscador a menudo se presenta como una única opción. Cuando usted está ejecutando una empresa que necesita dinero para sobrevivir y crecer, a menudo es un buscador que sí se presenta como la vía para el dinero que desee.

En teoría, la función básica de un buscador es reunir a las partes que luego ellos mismos independientemente consuman una potencial relación comercial o de inversión. En la medida en que las actividades del buscador exceden la función básica de llevar a un comprador y un vendedor juntos, o van más allá de un papel simplemente introductorio, el buscador puede ser obligado a registrarse como un agente de bolsa bajo la Ley de Valores de 1934, y así potencialmente ser necesario para obtener una licencia para funcionar como tal en virtud de las leyes de blue-sky de la jurisdicción aplicable.

A menudo las personas que se identificaron como buscadores, de hecho, no están registrados o con licencia, porque no conocen las reglas, están haciendo caso omiso de ellos o debido al costo y el deseo de evitar la considerable vigilancia y seguimiento por parte de la Autoridad Reguladora de la Industria Financiera (“FINRA “). Entre este y otros requisitos de mantenimiento de registros y más, hay un gran atractivo para el mantenimiento de un estado de equilibrio no registrada cuando uno está obligado a registrarse en virtud de la ley federal u obtener una licencia estatal. Sin embargo, las consecuencias para aquellos que ignoran las reglas y se entregan a actuar en un estado de no registrados o sin licencia puede ser enorme, no sólo para el buscador, pero para que las partes en la relación comercial con el buscador.

“Como dice el refrán,” La ignorancia de la ley no es excusa. “A pesar de los buscadores puede parecer la única opción para los emisores públicos más pequeños, cualquier emisor sabio debe consultar a un abogado para verificar la legalidad del pago de esos buscadores. Si un buscador como es no registrado y actuar fuera de la guía Securities & Exchange Commission (SEC)  o FINRA, el dinero que se ve accesible, en realidad nunca pueda estar disponible y la compañía podría resultar con honorarios legales agobiantes cuando tiene que defenderse por violar la ley “, dice Sunny J. Barkats, Esq., que es el autor de el uso de buscadores en la Industria de Valores y recientemente fue nombrado uno de los mejores valores corporativos y abogados de finanzas en Nueva York para el 2014 por Thomson Reuter subsidiario de super Lawyers™.

En general, cualquier participación de un buscador más allá de un papel simplemente introductoria que puede someter buscador a requisitos de registro bajo la ley federal y Blue-sky. La falta de registro por un buscador que se registre puede dar lugar a sanciones, ya sea civil o penal, para todas las partes. ¿Cuál debería ser particularmente en relación a un emisor, es que un inversor insatisfecho puede invocar la falta de un buscador para registrarse como lo exige la ley como un medio para desentrañar una ofrenda o para obtener la rescisión sobre valores potencialmente amortizado.

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